Финансирование инвестиционной деятельности за счет заемных средств

Главный источник мобилизации заемных средств – рынок ссудных капиталов

. Наиболее вероятные параметры классификации кредитных операций:

1) в зависимости от обеспечения

– бланковые ссуды (без обеспечения) и ссуды, имеющие обеспечение. Отечественные предприятия получают в основном обеспеченные ссуды, в частности, для вложений в основные фонды под залог;

2) по длительности использования

– не имеющие определенного срока погашения (по требованию); краткосрочные (сроком от 6 мес. до 1 года); среднесрочные (сроком от 6 мес. до 5 лет); долгосрочные (сроком более 4-5 лет). Казахстанские предприятия обращаются к коммерческим банкам главным образом за долгосрочными ссудами со сроками погашения 8-10 лет;

3) по периодичности платежей

– периодические выплаты или погашение единовременным взносом;

4) по способам погашения

– равными долями; с увеличивающимися размерами платежей (возможна отсрочка взносов на несколько лет); с уменьшающимися размерами платежей;

5) по возможности распоряжения кредитами

– кредитные линии и ссуды. Предприятия используют кредитные линии для финансирования своего оборотного капитала, а ссуды – для финансирования основного капитала;

6) по методу взимания процента

– процент: удерживается в момент погашения кредита; уплачивается равномерными взносами на протяжении всего срока кредита;

7) по характеру процентной ставки

– кредиты с фиксированной и плавающей процентной ставкой.

Значительный интерес представляет опыт функционирования рынка банковских капиталов в международном масштабе, особенно в части кредитных операций. В разных странах процентные ставки устанавливаются с учетом сложившихся традиций. Например, в Англии минимальная процентная ставка принимается на уровне 7,5%, дополнительные платы и расходы увеличивают ее до 8%. Исключения составляют субсидии третьим странам, которые могут выдаваться на период до 15 лет под 2-3% годовых. Многие страны используют кредиты для повышения конкурентоспособности своей продукции и морской торговли [23].

Оценивая инвестиционные предложения предприятий, банки-кредиторы обычно обращают внимание на шесть основных моментов:

1.

Цель получения ссуды.Кредитору необходимо знать, на какие цели будет использован требуемый кредит. С одной стороны, предприятие может не получить кредит, если сфера его деятельности расходится со стратегией развития банка и уже в силу этого обстоятельства проект оказывается непривлекательным для кредитора.

С другой стороны, оценивается влияние получения кредита на прибыль предприятия и движение денежной наличности. Эти факторы определяют перспективы своевременного погашения кредита, а следовательно, и ожидаемые доходы кредитора.

2. Репутация предприятия и личные качества его топ-менеджеров

. По мере развития рыночных отношений, появления у предприятий «кредитных историй» их репутация оказывает все большее влияние на условия кредитования, например, крупные компании, периодически пользующиеся услугами банков, уже имеют опыт получения кредитов практически без обеспечения, под свою репутацию высококлассного заемщика. И наоборот, предприятию без кредитной истории, с сомнительной деловой репутацией его руководства (топ-менеджеров) может быть отказано в предоставлении кредита даже при внешней привлекательности реализуемого проекта.

Рекомендуемая информация:

Порядок выпуска и регистрации акций коммерческими банками
Коммерческие банки могут выпускать следующие виды ценных бумаг: акции, опционы, собственные долговые обязательства: облигации, сертификаты, векселя. Порядок выпуска коммерческими банками акций, облигаций и опционов регламентируется соотв ...

Понятие платёжной системы. Элементы её составляющие
Возникающие в процессе обмена отношения сторон по передаче имущества, производству товаров и оказанию услуг связаны с появлением обязательства со стороны лица, получившего имущество, товар, услугу по отношению к предоставившему их лицу. С ...

История возникновения банка
К середине 1988 года в Казахстане было зарегистрировано 12 тысяч кооперативов, где трудились 175 тысяч человек. В Алма-Ате и области насчитывалось более 700 Кооперативов. Часть из них объединились в союз, под эгидой которого и был создан ...